Основы внутридневных операций (Day Trading)

Что такое Day Trading?

Это философия торговли, разработанная на американских рынках акций и включающая в себя как спекулятивные операции длительностью не более одной торговой сессии, так и арбитражные операции между различными торговыми площадками и системами.

Для российского рынка, этот тип операций стал доступен с появлением систем прямого доступа к торгам, к которым относится система "ИТС - Брокер", доступная нашим клиентам. Применение данной системы позволяет иметь он-лайн информацию о рынке, существенно сократить время совершения сделок и дает возможность успешно спекулировать на внутридневных изменениях цены.

Применение принципов внутридневной торговли позволяет значительно сократить риск неблагоприятного изменения цен, особенно в ситуациях ценовых разрывов между торговыми сессиями, а также поднять доходность операций. Кроме того, внутридневная торговля - это захватывающий бизнес, позволяющий реализовать в полной мере Ваши творческие способности и интеллектуальный потенциал.

Обратите внимание!

Материалы, приведенные ниже, являются результатом обобщения литературы по основам спекулятивных операций и собственного опыта. Они не претендуют на звание истины в последней инстанции и носят исключительно информационный характер. Банк не может нести юридической ответственности за любые Ваши действия, связанные с использованием данной информации.

Основные принципы Day Trading

1. Управление капиталом.

На конец дня всегда оставайтесь "в деньгах". Этим Вы оградите себя от

негативных новостей, прошедших вне рынка, и потерь от разрывов цен при открытии

новой торговой сессии.

Контролируйте убытки. Убыток, при достижении которого, позиция ликвидируется в безусловном порядке, может быть определен, например, исходя из среднедневной амплитуды финансового инструмента, которая определяется как среднее арифметическое от дневной амплитуды цен за последний месяц.

Для этого берем среднедневную амплитуду, делим ее пополам (так как на минимуме не купим и на максимуме не продадим)- это вероятный доход за сессию. Убыток должен составить не более 1/2 от вероятной прибыли, а лучше - 1/3.

Например: акции Сбербанк обыкновенные. Среднедневная амплитуда составляет порядка 1.5 рубля. Значит, при достижении убытка в размере 0.37 коп. на акцию, позиция ликвидируется в безусловном порядке. Внимание, обязательно самостоятельно просчитайте уровни!

Контроль за прибыльными позициями.

А. Есть смысл задуматься о закрытии прибыльной позиции, если разница между минимумом текущей сессии и текущей ценой равна среднедневной амплитуде финансового инструмента. Вероятнее всего в этот момент мы находимся около дневного максимума и близок (или уже начался) процесс фиксации прибыли крупными участниками рынка.

Б. Прибыльную позицию имеет смысл закрыть, если прибыль достигла утроенного размера убытка, рассчитанного по приведенной выше методике. Мы достигли планируемой, очень неплохой прибыли и ее необходимо зафиксировать. Излишняя жадность, в лучшем случае, приводит к снижению среднемесячного соотношения прибыль/убыток.

Помните, лучше вялая прибыль, чем устойчивый убыток.

2. Психология торговли.

Управление собственными эмоциями. Главный наш враг - это мы сами и наши страхи, амбиции и комплексы. Страх потерять деньги заставляет отказываться от вполне обоснованных и, как потом выясняется, прибыльных сделок. Преждевременная фиксация прибыли влечет за собой неудовлетворительное соотношение прибыль/убыток за месяц.

В борьбе с самим собой мы регулярно терпим поражение, прощая себе любимому недоработку, лень и трусость. Единственный способ устранить влияние нас самих на результат наших операций, - каким-либо образом отделить принятие решений от их исполнения.

Один из способов ограничения влияния психологических факторов на поведение человека в данной ситуации - это торговое планирование. Торговый план разрабатывается на основе технического анализа рынка и правил управления капиталом вне торговой сессии и в отсутствии открытых позиций. В ходе торговой сессии наша задача заставить себя неукоснительно исполнять разработанный торговый план, изменять его условия недопустимо.

Торговый план должен содержать описание состояния рынка (исходя из технического анализа), условие или уровень открытия позиции, уровень ограничения убытка, уровень фиксации прибыли. Оформляя и храня торговые планы, Вы получите бесценный материал для анализа и устранения собственных ошибок.

3. Анализ рынков.

Анализ рынка состоит из трех основных этапов и основан на применении инструментария и подходов технического анализа рынков.

Первый этап - это поиск и оценка часто повторяющихся ценовых ситуаций, создание на их основе торговой стратегии, а также оптимизация ее параметров. В качестве ценовой ситуации могут быть использованы, например, ценовые модели, уровни сопротивления и поддержки, разрывы в ценах и т.п. Кроме отработки торговой стратегии на существующей истории цен, необходимо отработать ее на реальном рынке методом игровой торговли. Но помните, не стоит подгонять результаты в период игровой сессии: этим Вы заранее обрекаете себя на поражение.

Второй этап - создание на основе разработанной стратегии и текущего состояния рынка торгового плана на следующую торговую сессию.

Третья этап - последующий анализ результатов использования торговой стратегии и ее доработка.